Семинары профессора Мусина

Семинар N 2. Банки. Игра на бирже

Семинар N1. Карелия. Северный Кавказ

Банки и Биржи. Что связывает эти практически неразделимые понятия? Какие выгоды сулят они читателю? Какие опасности таят в себе для каждого из нас? Особенно когда большинство граждан с их помощью пытаются сохранить и защитить от обесценивания свои сбережения, а самые неосторожные и страстные — ещё и приумножить. Когда, сам того не ведая, наёмный работник рискует в один прекрасный момент остаться и без зарплаты, и без работы. Причём виноват в этом будет совершенно незнакомый банк, которому доверилось его предприятие. Пенсионеру — не пережить крушение пенсионного инвестиционного фонда (ПИФ) или обман доверительного управляющего.

Наша задача — защитить ваши интересы. С этой целью на страницах РЖ авторитетные эксперты будут рассказывать о современном банковском и биржевых (фондовом и валютном) рынках, анализировать опыт их лидеров и аутсайдеров, сообщать о новых достижениях, возникающих проблемах и рисках.

Но прежде несколько слов о природе банков. Разработать эффективную программу реформирования финансово-кредитной системы невозможно без понимания природы современных банков. Банки по определению живут на долгах. Однако вместо извлечения скромного ростовщического процента они нередко начинают «зарабатывать» совсем на другом — на игре. В частности, играя на бирже на средства доверителей, участвуя в построении различных пирамид (например, государственной «пирамиды» ГКО, частной «страховой» Александра Дюкова на 10 млрд долларов США, «биржевой» мошенника Алексея Калиниченко на 150 млн долларов США) или увлекаясь ещё более рискованными играми с законом.

1. Генерация долга

Лучший в мире генератор долга — это война. Но сегодня искусственная генерация нестабильности всех видов, заказные смуты и без войны приучают людей жить одним днём, жить в кредит. Все «общество потребления» является порождением Банков и Бирж.

Банку, прежде чем продать деньги (отдать в рост дорого), сначала нужно их получить (привлечь дешёвые средства). Вопрос: где их брать? Ответ очевиден: там, где их в больших количествах печатают (эмитируют Центральные Банки), накапливают и меняют на товары. Это, прежде всего, США, где сегодня сосредоточено свыше 80% всех мировых финансовых ресурсов, европейские страны и Япония. В долларизованных экономиках американские банки всегда будут вне конкуренции, не оставляя национальным никаких перспектив. Вот почему инициатива Президента РФ о создании рублёвой сырьевой биржи сегодня особенно актуальна, а при развитии производства конкурентоспособных товаров и услуг даже может дать реальный положительный эффект.

Другим источником являются наличные сбережения населения, в том числе и доверенные валюте США. Сохранение наличных долларовых «заначек» гражданами России крайне рискованно, поскольку у Федеральной Резервной Системы США велик соблазн внезапно объявить все 80 млрд бумажных долларов серии В2, специально напечатанных для России, фальшивыми. Особенно в момент их массового сброса. Попутно они могут избирательно заморозить счета российских VIP-персон и организаций, как это нам уже не раз демонстрировали. Таким образом, дедолларизация «налички» и «заначки» — это вопрос сохранения сбережений наших граждан, которые логичнее отнести в банк или во что-то инвестировать.

Второй вопрос: как привлечь дешёвые деньги? Обычно привлекают, предлагая большой процент по вкладам, лучший сервис по обслуживанию работающих счетов или банальный «откат» за открытие счёта. На всё это нужны дополнительные средства. Банки их зарабатывают, выдавая кредиты (размещая) под больший процент, чем берут. Отсюда вытекает третий вопрос: как их разместить? В обоих случаях (привлечение и размещение средств) пределы процентных ставок ограничены законами конкуренции, политикой Центральных банков и валютных бирж.

Разница в процентных ставках привлечения средств на Западе и в России уже привела к победе иностранных банков и стратегическому поражению российских. Сегодня в обмен на западные кредитные линии практически все крупнейшие сырьевые и энергетические компании России перевели свои счета и капиталы за рубеж. Их примеру пытаются следовать и средние по оборотам компании. На этом фоне битву за мелкого российского вкладчика успешно начали Ситибанк и Райффайзенбанк, в кильватере которых находятся абордажные команды банков других стран. В ответ российские банки выкинули белый флаг, и ещё два года назад практически все они выстроились в очередь на продажу иностранцам.

Непоследовательность Правительства и Центрального банка России, советы укрупняться и изыскивать средства в Пенсионном фонде демонстрируют неспособность Власти решить такие ключевые вопросы национальной безопасности, как сохранение суверенитета финансово-кредитной системы. Ведь манипулируя курсами валют, мировые биржи влияют на связанные банки, а через них и на целые страны.

18 ноября 2006 года на саммите Азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества в Ханое был подписан российско-американский протокол о присоединении России к Всемирной Торговой Организации (ВТО). Оставим на совести российского сырьевого лобби, кто, где и чем сегодня собирается торговать (похоже, Запад согласился открыть свой рынок для нашего сырья в обмен на «сдачу» внутреннего российского рынка их товаропроизводителям). Не менее важен вопрос о судьбе российского рынка финансовых услуг.

На первый взгляд, нам удалось не уступить давлению банковского сообщества США и защитить суверенитет своей финансовой системы, отдав право контроля над страховым бизнесом. Установление внешнего контроля над страхованием вкладов способно принципиально изменить ситуацию на всём банковском рынке. Внимательное прочтение документа показывает, что в случае принятия нашей страны в ВТО, при сохранении нынешнего экономического курса, российские банки так же, как и страховые компании, обречены перейти под негласный контроль иностранцев.

В Соглашении предусмотрено повышение иностранной доли в капитале отечественных банков с 25% до 50%, а получив фактический контроль над российской финансовой системой, иностранные банки и биржи смогут установить выгодный чужим эмиссионным центрам курс конвертации рубля в другие валюты на том же рынке FOREX, тем самым заставляя за бесценок работать на себя и нас, и наши ресурсы.

В этой и так весьма неприятной перспективе ЦБ РФ, целенаправленно сокращая финансовые ресурсы российских коммерческих банков, делает их неконкурентоспособными на рынке капитала, таким образом «сдаёт» их иностранцам. Ведь с ростом валютных доходов страны ЦБ РФ усиливает стерилизацию рублёвой денежной массы, изымая «лишние» средства в Стабилизационный фонд. Ситуацию усугубляет недопустимо завышенная процентная ставка ЦБ России. При отсутствии же дешёвых кредитных ресурсов не приходится говорить ни о кредитовании отечественной промышленности и сельского хозяйства, ни о поддержке отечественного товаропроизводителя. Увеличение доходов от экспорта нефти и газа, как и общий прирост внешних инвестиций в Россию, ещё больше уменьшают рублёвую ресурсную базу, что приближает крах российских банков.

Вот почему до ответа на следующий вопрос: как отдаватьпривлечённые средства вместе с обещанным процентом — нередко дело просто не доходит…

2. Игра (биржи, ПИФ, счета доверительного управления, банковские криминальные игры и т. д.)

Почему-то многие банкиры, получив на хранение чужие деньги, не могут потом добровольно с ними расстаться, пока не перераспределят их в свою пользу на бирже. Наглядной иллюстрацией нездоровой любви банкиров к деньгам и биржам служит Натан Ротшильд, классическую афёру которого блестяще описал Александр Дюма в своем всемирно известном романе. Читатель же всегда должен помнить один урок, преподанный банкирами простакам 191 год назад в Лондоне. Ведь и у уличных аферистов, и у респектабельных финансистов для желающих быстро разбогатеть всегда наготове, по существу, одни и те же рецепты.

20 июня 1815 года. Только что закончилась битва герцога Веллингтона с Наполеоном, о результатах которой в Англии банкир Ротшильд узнал на 24 часа раньше всех остальных (слава информационной службе банковского дома и курьеру Роквуду). Лондонская биржа. Колонна, называемая теперь «колонной Ротшильда», к которой скорбно прислонился Натан Ротшильд. Мрачный банкир с понижением цены небольшими партиями сбрасывает свои облигации Английского казначейства (точнее, акции «Английского Совета»). На бирже начинается паника. Выждав нужную паузу, печальный Натан одним ударом за бесценок скупает все облигации. В результате Ротшильды сказочно обогащаются, устанавливают свой контроль над Лондонской биржей и попутно получают огромное влияние в Банке Англии. Обогащаются ровно настолько, насколько разоряются доверчивые рантье.

Помимо биржевых игр особую опасность для вкладчиков представляют банковские игры с законом. За причастность банка к организации преступлений в сфере экономики его лицензия неожиданно (для клиента, но не для банка-нарушителя и ЦБ России!) может быть отозвана. Хотя банки являются ключевым и одновременно самым уязвимым звеном во многих криминальных и коррупционных схемах, не менее тяжёлые последствия могут наступить для всех связанных с ними бизнесменов и банкиров.

На сегодняшний день экспертное сообщество России уже выявило десятки тысяч коммерческих организаций, причастных к хищениям сотен миллиардов рублей как на уровне федеральных округов, отдельных регионов и отраслей, так и отдельных предприятий, финансово-промышленных групп и банков (см., например, рейтинги криминального партнёрства регионов журнала «Экономические стратегии», материалы отдела расследований «Общенационального русского журнала» или журнала «Российская Федерация сегодня»).

Назовём полтора десятка криминальных компаний из уже выявленных экспертами сотен тысяч фирм, причастных к совершению масштабных преступлений в сфере экономики:

Если только полтора десятка фирм из сотен тысяч им подобных за несколько лет украли свыше 153,5 млрд рублей, то, может быть, всё же стоит привлечь к ответственности стоящих за ними лиц и изъять похищенное в доход государства? Работа на 2−3 месяца для одного лейтенанта. Заметим, что все банкиры и банки, при попустительстве которых и совершены столь масштабные хищения, процветают и поныне.

Другой пример: ЧОП «Гарант». Чьи охранники недавно на глазах изумлённых телезрителей всей страны применили физическое насилие к генералу и майору миграционной службы России, находившихся при исполнении служебных обязанностей. Важно, что скандальная структура перед этим «отличилась» и в интересующей нас области преступлений в сфере экономики, незаконно выведя «в тень» свыше 6,5 млн рублей. Так один вид правонарушений питает другие.

Но отнюдь не люди, получающие зарплату «в конвертах» на пропитание своих семей, являются целью настоящего анализа. Это целиком вина государства, что удовлетворение естественных прав человека сегодня нередко осуществляется с нарушением закона. Нас интересует только «крупная» рыба — несколько сотен коммерческих структур и банков, укравших триллионы рублей.

Ниже лучшие российские эксперты по игре на бирже и банковским «играм» с законом расскажут, как защитить сбережения от многих опасностей, противопоставив лживой рекламе объективный рассказ о реальной ситуации в этой жизненно важной для многих из нас сфере.

Наши эксперты успешно распутали десятки сложнейших дел, участвовали во многих нашумевших расследованиях. Сегодня представим двух из них.

Ольга Кулыгина — один из лучших экспертов по банковским рискам и оценке надёжности банков, специализируется в области выявления и анализа сложных теневых схем и операций. Достаточно сказать, что только нашим экспертным сообществом выявлено более 500 криминальных банков, лицензии которых ЦБ РФ обязан будет отозвать. Но сегодня позиция ЦБ РФ объективно способствует массовому совершению данного вида преступлений, и нам она непонятна. Необходимо добиться от его руководства отзыва минимум 2−3-х банковских лицензий ежедневно. Мы готовы прийти ЦБ на помощь и в каждом материале указывать порядка десяти банков (могли бы и больше). И нужно чётко понимать, что за каждым десятком нечистоплотных банкиров — сотни миллиардов украденных рублей. Средств, достаточных для бесплатного освещения наших квартир в течение целого года, для обеспечения достойного уровня жизни всех российских слепых, ухода за всеми безнадежно больными страны и т. д., и т. п.

Олег Синяков на конкретных примерах расскажет про игру на бирже, начав цикл своих статей с анализа специфических рисков российского рынка FOREX и сегодняшней практики его признанных лидеров. Должен заметить, что пять лет назад Олег первым открыл мне — сертифицированному профессиональному участнику рынка ценных бумаг — циничную природу и логику игры на бирже. Проходивший тогда у него трехмесячную практику американец с дипломом МВА был удивлён простотой формулировок, заметив, что они противоречат всему, чему его учили.

Нить Ариадны

Объём теневого сектора, по данным, Госкомстата составляет 20−25% ВВП. Впрочем, существуют и более пессимистичные оценки.

В отличие от Запада, где субъектами теневой экономики чаще всего являются криминальные элементы, в России, в основном, к таковым относятся организации, ведущие легальную деятельность, но минимизирующие налоговые платежи незаконными способами. О распространённости налоговых правонарушений может свидетельствовать тот факт, что даже сотрудники надзорных органов, например Московского управления МНС, в 1999—2000 годах использовали страховые зарплатные схемы, увеличивая таким способом в 1,6−1,4 раза размеры окладов. Получил ли кто из сотрудников Министерства налогов и сборов взыскание за неуплату налогов, история умалчивает.

Как же бороться с поистине гигантскими масштабами деятельности несознательных налогоплательщиков?

Использование современных технологий экономического анализа позволяет сделать качественный шаг в деле борьбы с налоговыми правонарушениями. Если раньше контролирующие инстанции опирались на различные высоко агрегированные показатели форм отчётности (то есть различные аспекты результатов деятельности), то сегодня представляется возможным осуществлять непрерывный детальный мониторинг самой деятельности хозяйствующих субъектов. Подобные технологии активно используются в деятельности коммерческих структур, но практически не востребованы государством.

В нашей рубрике мы будем представлять различные инструменты для решения задач оздоровления экономики и знакомить читателя с результатами их применения.

ЧАСТЬ ПЕРВАЯ. Банковская сфера

Незаконные схемы минимизации налогообложения в большинстве случаев связаны с использованием «фирм-однодневок» с целью вывода в «тень» наличных средств с нанесением ущерба государству и акционерам.

Ранее, в 1992—1996 годах, значительная часть подобных операций происходила без активного участия банков. В начале 1990-х годов тенденция роста наличного денежного обращения носила взрывной характер: если за 30 лет (1960−1991) было выпущено 133,8 млрд руб., то только за один 1991 год — 137, 3 млрд руб.

Позже, в результате усовершенствования законодательной базы и роста конкуренции между структурами, предоставляющими подобные услуги, роль банков многократно возросла. Сегодня кредитные организации, занимающиеся подобной деятельностью, сами создают и закрывают «фирмы-однодневки», непосредственно контактируют с крупными клиентами, решают возникающие проблемы с силовыми структурами и инкассируют наличность. Таким образом, реальным выгодополучателем от незаконной деятельности «фирм-однодневок» помимо самих хозяйствующих субъектов — неплательщиков налогов — являются банковские структуры.

Необходимо ответить на вопрос: многие ли банки занимаются незаконным обналичиванием? Ответ однозначен — большинство. Современные тенденции таковы, что «банки-прачечные» предоставляют подобные услуги практически всем желающим, а более респектабельные содержат буферные «фирмы-прокладки» и обналичивают средства только для своих крупных клиентов.

Деятельность «банков-прачечных» может носить и откровенно криминальный характер. В качестве примера можно привести нашумевшую историю с отзывом лицензии у «Содбизнесбанка» в 2004 году. Руководство этого банка напрямую сотрудничало с преступными группировками и даже умудрилось обналичить 10 млн руб., перечисленные криминалитету в качестве выкупа за похищенного (и впоследствии убитого) вице-президента ОАО «КАМаз» В. Фабера.

Как же выявить «нехорошие» банки? Очень просто, достаточно выявить систему, когда крупнейшими клиентами банка являются «фирмы-однодневки», имеющие огромные финансовые обороты, но не ведущие никакой реальной деятельности.

Ниже нами представлены результаты исследования деятельности банков, по экспертным оценкам подпадающих под критерии «банков-прачечных» за период с 2003 по 2005 год. (В дальнейшем мы планируем регулярно обновлять данные.)

Прошу читателя вдуматься в цифры: четыреста пятьдесят шесть миллиардов, десять банков, за три года.

Мы уверены, что при мониторинге финансовой деятельности всех Российских банков, установленный объём денежных средств, выведенных из-под налогообложения, будет превышать размер Стабфонда. «Минимизированные» налоги могли бы быть реальной финансовой основой для долгосрочных инвестиций в экономику страны, реализации национальных проектов и удвоения ВВП.

Необходимо отметить, что подобные методики не должны являться жёстким карательным инструментом в руках контролирующих инстанций, поскольку при существующей на сегодняшний день распространённости подобных схем жёсткое давление на «налоговых минимизаторов» может привести к значительным негативным процессам в экономике. Как известно, есть гораздо более корректный инструмент воздействия на нарушителей налогового законодательства в формате «налоговых претензий», который уже широко применяется ФНС. Использование мягких методов воздействия позволит осознать хозяйствующим субъектам необходимость исполнения налогового законодательства и ускорит процесс его дальнейшего совершенствования, а государству позволит взыскать значительный объём ранее неуплаченных налогов.

Методология проведения анализа криминального замещения интересов подробно изложена в книге М.М.Мусина «Управление экономическими интересами». Все числовые оценки были получены с использованием системы мониторинга рисков корпоративного управления и замещения интересов «Ариадна» аутсорсинговой компании «Матрицы влияния».

Финансовые риски: мы ничего не забыли, мы ничему не научились

«…бывают дороги, по которым не идут, бывают армии, на которые не нападают, бывают крепости, из-за которых не борются, бывают местности, из-за которых не сражаются…«
Сунь Цзы, «Искусство войны»

В нашем текущем фондовом сообщении речь пойдёт о главном из составляющих финансовых рынков — о риске. Можно вообще сказать: динамичный финансовый рынок без риска — это как бы и не рынок. По крайней мере в России.

Отметим, что на серьёзно организованном рынке действует правило — предупреждай клиента о возможных последствиях, таких, например, как потеря стоимости актива или риск необеспеченности торговой позиции при маржинальном кредитовании [1]… Но сегодня разговор не о них. Речь пойдёт лишь о тех рисках, которые сводят легальную биржевую и финансовую деятельность в России к ассоциации с игрой в три напёрстка.

Кто предупреждён, тот вооружён

Так говорили римляне, но речь сейчас не о войне, а о доверительном управлении на рынке FOREX в российском исполнении.

Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market) — это межбанковский рынок текущих конверсионныхопераций [2], сформировавшийся в 70-е годы, когда международная торговля перешла от системы фиксированных курсов к системе плавающих обменных курсов валют.

FOREX не имеет какого-либо определённого места торговли. Это огромная сеть соединённых между собой посредством телекоммуникаций валютных дилеров, сосредоточенных по всем ведущим мировым финансовым центрам и работающих как единый механизм. Основными участниками валютного рынка являются коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании, частные лица. Торговые операции этого рынка представляют собой валютно-обменные операции по сути гигантской мировой биржи (площадкой которой является весь мир, а не конкретное место), работающей в круглосуточном режиме.

Технически, в процессе реализации сделок, при совпадении спроса и предложения какая-либо основная мировая валюта меняется на другую (такую же основную), образуя так называемые валютные пары. Считается, что переходом из одной валюты в другую можно зарабатывать — наращивать объём средств на торговом счёте, правильно оценивая рынок конъюнктуры валют. В классической схеме деньги — товар — деньги здесь деньги выступают и как товар, то есть мы продаём деньги за другие деньги, а на эти другие деньги покупаем новые деньги. Такому торговцу уже не нужны склады, транспорт, расходы производства, собственная сеть для реализации: в руках у него товар, который нужно лишь грамотно продать на глобальном, общем для всех, рынке, а новый, такой же товар, только другого вида, опять продать, и опять — грамотно.

Успешность операций зависит лишь от навыка самого участника, если он правильно оценивает будущую конъюнктурную стоимость различных валют по отношению друг к другу — счёт будет расти, если нет — игрок разорится. Причём разорение такого игрока может состояться на любом этапе его деятельности. Одна ошибка может зачеркнуть всё: вчерашние ценности фальшивы.

В этой глобальной игре управляемого хаоса участвуют как солидные по объёму кредитные организации, так и частные лица. Понятно, что самыми незащищёнными (как и при любых прочих организованных системах) являются частные лица, хотя их выход на этот рынок несложен, доступен и даже активно рекламируется. Дело в том, что торговые операции с обменом одного вида валюты на другой «демократично» проводятся с кредитным плечом [3].

Реклама убеждает, что клиент, постоянно выигрывая, может в достаточно короткое время увеличить размеры своего счёта в несколько раз. И замалчивает, что в случае ошибки он сразу теряет всё. Его позиция моментально принудительно закрывается с обнулением в целях покрытия убытков по обеспечению объёма сделки, стоит лишь ценовому коридору валютной пары коснуться определённого и весьма небольшого возможного предела.

Для начинающих трейдеров [4] это может быть постоянной головной болью: немного передержав слегка убыточную позицию и обнулив счёт, наблюдать, какова была бы прибыль в процентах, в том случае, если бы его позицию принудительно не закрыли.

Есть на этом рынке и свои пираньи и акулы, крупные инвестиционные структуры, которые на миг могут взломать траекторию какого-либо курса, собрав таким принудительным закрытием средства игроков в противоположно направленных позициях.

Это знакомо специалистам, торгующим на этой площадке, настолько, что некоторые предпочитают работать здесь только в строго определённые часы, пока, например, не включилась юго-восточная Азия или ещё не проснулась Европа, когда не ожидается значимых новостей.

По неофициальной статистике считается, что на таком рынке из мелких игроков (частных лиц) проигрывают 90% участников из 100%. Что ж, тем почётнее успех…

На российском рынке хороших брокеров [5], предоставляющих услуги подобной игры, мало, у многих нет соответствующего статуса. Своеобразный игровой бизнес с графиками, где есть посредник-брокер, есть клиент и есть глобальный игровой автомат, — рынок FOREX.

Брокеру в большинстве случаев всё равно, что будет с деньгами клиента, посредник получает свою комиссию от любых (в том числе и убыточных операций), уверенно полагая, что деятельность подопечного не продлится долго.

Ко всему прочему российский рынок FOREX крайне непрозрачен. Иной раз думается: не рынок, а сплошная теневая «малина». Как реально заводятся и выводятся средства — неизвестно. И на этом рынке догадались ввести доверительное управление, зачастую покрывая средствами одних убыточные позиции других.

Организацию игры и доверительного управления на этом рынке мы разберём на примере деятельности лучшего доверительного управляющего России на рынке FOREX 2005 года.

Легенда о гениальном трейдере

«…деньги должны быть лёгкими и не мешать нам делать свою жизнь счастливой».
А. Калиниченко

Так формулировалось основное кредо взошедшей звезды российского FOREX. Конечно, в основание дела должна была быть положена легенда, и таковая была. Она состояла в том, что в Екатеринбурге (вдали от столиц) появился трейдер, который обладает фантастическим профессионализмом на рынке FOREX, превращая деньги в ещё большие деньги с точностью автомата.

Отметим сразу, что звезду зажгли не в столичном городе, где народ по определению более опытный, а в достаточно крупном, но провинциальном Екатеринбурге. Профессионалу помогали.

В результате никому не известный уральский паренеёк Алексей Калиниченко, 1979 года рождения, несколько лет назад начав деятельность как обычный трейдер рынка FOREX, завершил карьеру на российской территории как доверительный управляющий многомиллионными активами клиентов, создатель благотворительного фонда имени самого себя, меценат…

Всё восхождение заняло от силы 2,5−3 года, но в настоящее время лучший доверительный управляющий 2005 года скрывается за границей, а по фактам его деятельности существуют признаки возбуждения уголовного дела по ст. 159 ч. 4 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере, совершённое организованной группой).

Есть смысл познакомиться с этой историей подробнее.

Внешне, в виртуальном пространстве действительно всё шло как по маслу. Трейдер показывал результат, который никто точно не видел, а клиенты спешили принести деньги. Только никто почему-то тогда не подумал: а зачем ему чужие деньги вообще? Ведь он успешный трейдер и большие деньги может достать на рынке сам, не подвергая рыночному риску чужие средства и свою репутацию.

Уже в 2004 году появляются сообщения в Интернете о том, что чудо-трейдер А. Калиниченко обеспечивает доходность операций до 250% годовых. Но кто это проверял? Считалось, если управляющий начисляет оговоренные проценты, значит, всё нормально. О чём разговор.

Построение сети и укрупнение

Закон построения сети предполагал сбор средств не только в Екатеринбурге. Были основаны компании «Глобал Гейминг» и UTG с новым руководством, но под общим контролем Калиниченко. Размер декларируемого капитала компаний достиг $ 50 млн.

Алексей Калиниченко приобрёл 20% акций в екатеринбургском «Банке24.ру» и вошёл в совет директоров этой кредитной организации, возглавив при этом отдел конверсионных операций.

UTG позиционировала себя как первая компания, деятельность которой построена на доверительном управлении трейдеру. За счета вкладчиков отвечал непосредственно Алексей Калиниченко, которому также доверяли деньги компании подобного профиля: екатеринбургское ООО «ТрастИнвест» (работает с 2003 года) и московское ООО «Айрис- Инвест» (работает с 2004 года).

Размах рос, но средства для обеспечения столь высокой доходности заканчивались, и искали их вовсе не на рынке FOREX. Пришло время для иного бизнеса. Или это был лишь способ пополнить клиентскую базу?

24 июня 2005 года реклама взносов на связанные счета нашего героя достигла апогея, когда в «Президент-Отеле» (Москва) состоялось традиционное ежегодное вручение премий «Российский Финансовый Олимп». Номинация для потенциального инвестора говорила сама за себя: «Лучший доверительный управляющий России на рынке FOREX». В непосредственном соседстве с А. Калиниченко награждали в другой номинации в тот же день и мэра Москвы Ю.М. Лужкова.

Считалось, что «Российский Финансовый Олимп» — это одна из самых престижных наград в стране в своей категории, которая вручается в первую очередь за выдающиеся достижения в сфере финансов.

И финансовые достижения по привлечению новых вкладчиков на фоне этой акции, возможно, действительно были.

По сведениям некоторых источников, поводом, ускорившим падение этой непрозрачной пирамидальной структуры, было то, что А. Калиниченко открыл позицию по фунту стерлингов, эквивалентную 40 млн долларов. Фунт тогда сильно потерял в цене, и позиция стала настолько убыточной, что была автоматически закрыта.

…Калиниченко заявил о прекращении выплат по вкладам, полученным им в доверительное управление, и сообщил, что не может инвесторам вернуть вложенные в проект деньги. В середине августа несколько подразделений правоохранительных органов занялись проверкой деятельности компаний трейдера, которые, как выяснилось, работали на основании игорной лицензии.

5 сентября 2006 года. Управление МВД России по УрФО возбудило уголовное дело против Алексея Калиниченко — екатеринбургского трейдера, основателя компании для игры на рынках Forex (ООО «United FX-Traders Group» (UTG) и ООО «Global Gaming Expo» (GGE), зарегистрированных в Москве и Санкт-Петербурге). Генпрокуратура РФ по УрФО сообщила о проведении следственных мероприятий в отношении организатора этой финансовой пирамиды. Возбуждено уголовное дело по ч. 4 ст. 159 УК РФ (мошенничество в особо крупном размере, совершённое организованной группой), предусматривающей в качестве наказания лишение свободы сроком до 10 лет.

Согласно материалам прокуратуры господин Калиниченко посредством специально разработанной компьютерной программы публиковал в Интернете фальсифицированные отчёты, содержащие фиктивные сведения о положительных результатах своей финансовой деятельности, а полученные от граждан средства перечислял на личные счета и присваивал. Всего таким образом им было похищено у жителей нескольких регионов нашей страны свыше 100 млн долларов.

Основной вывод

На Урале на руках частных инвесторов были неплохие по российским меркам деньги. Вряд ли больше 100 млн долларов, но несколько десятков — весьма вероятно. Вполне возможно, значительная часть этих средств может быть отнесена и к так называемому теневому сектору. Удивительное дело, у людей были (часто миллионные) активы, чтобы вложить в рисковый проект, но не было времени, чтобы проверить обоснование этого проекта, менеджмент и функционал. Других коммерческих проектов для них в стране тоже не оказалось. Или они просто играли на повышение, «по суровым, по уральским законам»?

Мораль

Не спешите доверять свои средства последователям Сороса в России: в один прекрасный момент они просто могут не справиться с взятым объёмом обязательств. Особенно на рынке FOREX. Особенно в России. Доверяйте себе.

ПРИМЕЧАНИЯ:

1 — Маржинальноe кредитованиe — возможность использования заёмных активов (как денежных средств, так и ценных бумаг) для совершения собственных торговых операций. Большинство фондовых операций сопряжено с высоким риском, а использование кредитного плеча увеличивает не только потенциальную доходность, но и риск.

2 — Конверсионные операции — 1).Обмен (купля-продажа) валют; осуществляются банками и другими кредитно-финансовыми институтами, торгово-промышленными корпорациями, частными лицами при посредничестве валютного рынка, а также на биржах. Подразделяются на наличные валютные операции («спот») и срочные валютные сделки. 2). Операции, связанные с конверсией ценных бумаг, заменой одних ценных бумаг на другие.

3 — Кредитное плечо (leverage) — отношение объёма сделки к обязательному размеру обеспечения.

4 — Валютный трейдер — специалист, совершающий операции на валютном рынке и зарабатывающий деньги на изменениях курсов мировых валют.

5 — Брокер — юридическое или физическое лицо, зарегистрированное в установленном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющее посредническую деятельность от своего имени на основании поручений клиента.

http://www.rusk.ru/st.php?idar=110 974